数字金融是什么

数字金融是指通过互联网及信息技术手段与传统金融服务业态相结合的新一代金融服务。数字金融包括互联网支付、移动支付、网上银行、金融服务外包及网上贷款、网上保险、网上基金等金融服务。

数字金融是指通过互联网及信息技术手段与传统金融服务业态相结合的新一代金融服务。数字金融包括互联网支付、移动支付、网上银行、金融服务外包及网上贷款、网上保险、网上基金等金融服务。

数字金融本质是信息化、网络化、智能化。它既是新的金融业态、新的金融发展阶段，也是金融业持续发展的延续。当今世界，信息化建设进入以数据挖掘和融合应用的新阶段，数据资源蕴含的巨大潜能不断释放。数据和信息技术从过去的工具日益成为重要的资源、平台、生产资料和生产方式，并改变着经济金融结构和金融方式，给经济金融注入动力和活力。在传统经济遇到困难的背景下，以技术和平台为核心的新经济却显现出勃勃生机。

所谓数字技术就是将图像、声音、文字、数据等转化为计算机能够识别的二进制数字“0”和“1”，然后再进行计算和存储等。其实，制造业数字化、自动化、智能化和互联网化过程一直在进行中，自 20 世纪 50 年代开始，数字化技术已经用于制造业生产流程中。与自动化主要适用于重复、机械性工作不同，数字化和智能化强调与环境的适应性、交互和反应能力。“智能化机器”可能具有学习能力，能够根据环境的变化而做出自我调整。

目前，数字经济和数字金融之所以引起重视，是因为互联网和手机移动终端积累了庞大的数据，依靠“大数据”能够分析客户行为（所谓的客户画像）、预测行为模式、识别和预警风险等。如果将金融机构的线下业务放在互联网上，也认为是数字化，那么数字金融其实早就有了。因此，狭义的数字金融仅指基于“大数据”和新技术（例如区块链、生物识别）为基础而产生的新产品、新服务和新业态。广义的数字金融包括了线下业务的互联网化。只不过，我们一般所言的数字金融是狭义上的数字金融。

数字金融的另一个层面是指金融支持或服务于数字经济。G20《二十国集团数字经济发展与合作倡议》中明确提到：“数字经济是指以使用数字化的知识和信息作为关键生产要素、以现代信息网络作为重要载体、以信息通讯技术的有效使用作为效率提升和经济结构优化的重要推动力的一系列经济活动”。G20《数字普惠金融高级原则》明确提出：“通过提升数字金融服务推动包容性经济增长”。

随着云计算、物联网、虚拟现实、区块链、大数据、人工智能、信息安全等技术的发展，大量资本流入到数字经济领域，从天使投资、风险投资（VC）和私募投资（PE）到政府引导基金和创新基金等，互联网电商、跨境电商、智能家居、车联网、远程医疗、智慧交通、智慧农业等领域或行业成为新增长点。

自 2012 年开始，国内“互联网金融”异常火热，网络融资（P2P）、第三方支付、众筹和互联网征信等不断闪耀在实务界，在图 1 中主要体现在“互联网技术应用于金融业”，但无法涵盖区块链、大数据和人工智能技术在金融领域的应用。实务界“金融科技”中的“科技”，主要指“互联网技术、区块链技术、大数据技术和人工智能技术”等数字技术。目前来看，大多数纯计算机的数字技术公司结合金融需求，将数字技术输出给金融机构。

然而，因为金融业自身没有“科技”，例如区块链技术不仅用在金融业，也可以用于农业等领域，大数据技术、生物识别技术已经用在了各行各业，所以“数字金融”侧重于将“金融科技”运用于金融业的各个领域而产生的新产品、新服务和新业态，以及金融业如何服务和支持数字经济。因此，“金融科技”类似于方法和工具，而“新金融”主要指金融业态和产品。

将“金融科技”（方法和工具）运用于新金融领域（业态和产品），而产生了所谓的“互联网金融、大数据金融、智能金融和区块链金融”等。不过图 2 中没有体现的是，如果按照数字技术运用到不同金融子行业划分，则会有数字金融的不同子领域：数字银行、数字保险、数字资产管理、数字普惠金融等。